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20-F
WNS (HOLDINGS) LTD filed this Form 20-F on 05/16/2018
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WNS (HOLDINGS) LIMITED

NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

(Amounts in thousands, except share and per share data)

 

Deferred taxes for the year ended March 31, 2016 arising from temporary differences and unused tax losses can be summarized below:

 

     Opening
balance
     Additions
due to
acquisition
during the
year
    Recognized
in
statement of
income
    Recognized
in equity
     Recognized in/
Reclassified
from other
comprehensive
income
    Foreign
currency
translation
    Closing
balance
 

Deferred tax assets:

                

Property and equipment

   $ 6,538      $ —       $ (724   $ —        $ —       $ (302   $ 5,512  

Net operating loss carry forward

     4,304        —         (448     —          —         (172     3,684  

Accruals deductible on actual payment

     4,201        —         1,443       —          —         (292     5,352  

Share-based compensation expense

     6,110        —         4,480       688        —         (270     11,008  

Minimum alternate tax

     8,327        —         (7,941     —          —         (318     68  

Others

     1,444        —         (1,179     —          —         97       362  
  

 

 

    

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total deferred tax assets

   $ 30,924      $ —       $ (4,369   $ 688      $ —       $ (1,257   $ 25,986  
  

 

 

    

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Deferred tax liabilities:

                

Intangibles

     2,045        837       (3,477     —          —         (118     (712

Unrealized gain/(loss) on cash flow hedging and investments

     9,821        —         (436     —          (4,259     (269     4,857  

Others

     —          —         1,108       —          —         —         1,108  
  

 

 

    

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total deferred tax liabilities

   $ 11,866      $ 837     $ (2,804   $ —        $ (4,259   $ (387   $ 5,253  
  

 

 

    

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net deferred tax assets/(liabilities)

   $ 19,058      $ (837   $ (1,565   $ 688      $ 4,259     $ (870   $ 20,733  
  

 

 

    

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 

F-66