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20-F
WNS (HOLDINGS) LTD filed this Form 20-F on 05/16/2018
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WNS (HOLDINGS) LIMITED

NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

(Amounts in thousands, except share and per share data)

 

Deferred taxes for the year ended March 31, 2018 arising from temporary differences and unused tax losses can be summarized below:

 

     Opening
Balance
    Additions
due to
acquisition
    Recognized
in
statement of
income
    Recognized
in equity
     Recognized in/
Reclassified
from other
comprehensive
income
    Foreign
currency
translation
    Closing
balance
 

Deferred tax assets:

    

Property and equipment

   $ 5,648     $ (11   $ 1,623     $ —        $ —       $ 31     $ 7,291  

Net operating loss carry forward

     5,722       —         (2,950     —          —         107       2,879  

Accruals deductible on actual payment

     5,641       —         1,661       —          —         122       7,424  

Share-based compensation expense

     12,264       —         (702     1,135        —         73       12,770  

Minimum alternate tax

     167       —         257       —          —         (4     420  

Others

     975       —         (661     —          —         14       328  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total deferred tax assets

   $ 30,417     $ (11   $ (772   $ 1,135      $ —       $ 343     $ 31,112  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Deferred tax liabilities:

    

Intangibles

     21,123       6       (8,555     —          —         88       12,662  

Unrealized gain/(loss) on cash flow hedging and investments

     12,294       —         (1,280     —          (9,409     154       1,759  

Others

     1,113       —         —         —          —         (5     1,108  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total deferred tax liabilities

   $ 34,530     $ 6     $ (9,835   $ —        $ (9,409   $ 237     $ 15,529  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net deferred tax assets/(liabilities)

   $ (4,113   $ (17   $ 9,063     $ 1,135      $ 9,409     $ 106     $ 15,583  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Deferred taxes for the year ended March 31, 2017 arising from temporary differences and unused tax losses can be summarized below:

 

     Opening
balance
    Additions
due to
acquisition
during the
year
    Recognized
in
statement of
income
    Recognized
in equity
    Recognized in/
Reclassified
from other
comprehensive
income
    Foreign
currency
translation
    Closing
balance
 

Deferred tax assets:

    

Property and equipment

   $ 5,512     $ (873   $ 932     $ —       $ —       $ 77     $ 5,648  

Net operating loss carry forward

     3,684       —         2,026       —         —         12       5,722  

Accruals deductible on actual payment

     5,352       70       (1     —         —         220       5,641  

Share-based compensation expense

     11,008       —         1,781       (715     —         190       12,264  

Minimum alternate tax

     68       —         96       —         —         3       167  

Others

     362       —         679       —         —         (66     975  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total deferred tax assets

   $ 25,986     $ (803   $ 5,513     $ (715   $ —       $ 436     $ 30,417  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Deferred tax liabilities:

    

Intangibles

     (712     24,577       (2,769     —         —         27       21,123  

Unrealized gain/(loss) on cash flow hedging and investments

     4,857       —         27       —         6,921       489       12,294  

Others

     1,108       —         —         —         —         5       1,113  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total deferred tax liabilities

   $ 5,253     $ 24,577     $ (2,742   $ —       $ 6,921     $ 521     $ 34,530  
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Net deferred tax assets/(liabilities)

   $ 20,733     $ (25,380   $ 8,255     $ (715   $ (6,921   $ (85   $ (4,113
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 

F-65